2026년 6월 25일 목요일
"마이크론 3Q 매출 414억 + 4Q 가이던스 500억 — 코스피 8,471 반등, WTI $69 종전 이전 수준"
작성: 2026.06.25 오전 5:36
② 미국 4대지수 (6/24 수요일 마감 · 확정)
| DOW | 51,848.90 | +0.35% |
| NASDAQ | 25,476.63 | -0.43% |
| S&P500 | 7,358.22 | -0.10% |
| Russell 2000 | 2,986.63 | +0.38% |
| VIX | 18.66 | ↓ 안정 방향 |
| WTI | $69.78 | ↓↓↓ |
| Brent | $73.11 | ↓↓↓ |
| 금 | $4,011.50 | ↓↓ |
WTI $69.78. 이란 전쟁 발발 이전 수준으로 복귀했다. 트럼프 "호르무즈 1,900만배럴 확보" + OPEC+ 증산 효과가 맞물렸다. NASDAQ은 마이크론 실적 발표 대기로 보합 마감. 마이크론은 장 마감 후 서프라이즈 실적을 발표했다.
마이크론 3Q 실적 (6/24 장 마감 후 · 확정):
| 매출 | $414.6억 | $355억 | +16.8% |
| EPS | $25.11 | $20.4 | +23% |
| 총마진 | 84.9% | 81.8% | +3.1%p |
4Q 가이던스:
| 매출 | $500억 | $434억 |
| EPS | $31 | $24.3 |
| 총마진 | 86% | 83% |
③ 이란·주요 이슈 타임라인 — 6/24~25 핵심 5개
① WTI $69.78 — 이란 전쟁 이전 수준 복귀 — 에너지발 인플레 해소. 금리 인하 기대 복원
② 마이크론 DRAM·NAND 타이트 수급 2027년 이후까지 지속 전망 — 2028년에도 공급이 수요 따라잡기 어려움
③ 마이크론 SCA 16개 고객 5년 계약 — 누적 1,000억달러 규모. Take-or-pay 구조. 선결제 220억달러
④ 구글 TPU 외부 판매 본격화 — AI 경쟁이 '성능'에서 '토큰당 비용'으로 전환. Nvidia 독점 구조 도전
⑤ SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 추진 — 45조 자금 조달. 국내 투자자 해외 접근성 확대
④ 한국·아시아 시장 (6/24 수요일 마감 · 확정)
| 코스피 | 8,471.02 | +3.25% 🔺반등 |
| 코스닥 | 909.31 | +2.00% |
| 닛케이 | 69,174.97 | 6/25 수동 |
어제 -9.86% 폭락 후 오늘 +3.25% 반등. 레버리지 반대매매 충격이 일부 소화됐다. 코스닥도 +2.00% 반등. 마이크론 실적 발표 전 저가 매수세가 유입됐다.
| 원달러 | 1,542원 |
| 엔달러 | 161.82 |
| 달러인덱스 | 101.61 |
WTI $69.78 — 유가가 내려왔지만 원달러는 1,542원으로 여전히 강세. 달러인덱스 101.61. FOMC 점도표 상향 + 달러 강세가 지속되고 있다.
⑤ ETF 스캔
블로그 트렌드 반영 (반도체 → AI·소프트웨어 → 로봇·하드웨어 → 기계 → 식품):
| 마이크론 (MU) | ↑↑↑ | 3Q 매출 $414.6억 +16.8% 서프라이즈. 4Q 가이던스 $500억. 오늘 나스닥 폭등 예상 |
| SK하이닉스 (HBM4) | ↑↑ | 블로그 1위. HBM4 대량 양산 본격화. 나스닥 ADR 상장 추진. 45조 자금 조달 |
| 메모리 소부장 | ↑↑ | DRAM ASP QoQ +60%, NAND ASP QoQ +80%. 공급망 전반 수혜 |
| 구글 TPU | ↑ | 외부 판매 본격화. 토큰당 비용 경쟁. Nvidia 의존 분산 |
| 에너지·정유 | ↓↓↓ | WTI $69.78 — 전쟁 전 수준 복귀. $60대 진입 가능성 |
| 항공 (JETS ETF $32.48) | ↑↑↑ | WTI $69 = 연료비 급감. 수익성 폭발. 유나이티드 $130, 델타 $90 |
| 로봇 (현대차·보스턴다이내믹스) | ↑↑ | 블로그 3위. 현대차 보스턴다이내믹스 인수 완료. 우주 데이터센터(SpaceX) 연계 |
⑥ 채권금리 + MOVE
| 2년 | 3.690% | 보합 |
| 10년 | 4.402% | ↓↓ -9.1bp |
| 30년 | 4.856% | ↓↓ |
| MOVE | 68.78 | ↓ 안정 |
10년물 4.402% — 전날 4.493%에서 9bp 급락했다. WTI $69.78이 에너지발 인플레를 빠르게 해소시키고 있다. 30년물 4.856% — 5% 완전 하회를 넘어 4.8%대로 내려왔다. 이 환경에서 연준이 하반기 금리 인하를 검토할 수 있는 공간이 열리고 있다.
⑦ 핵심 해석
즉, 마이크론이 500억달러 가이던스를 내놨다. WTI가 $69다. 두 숫자가 오늘 시장의 방향을 결정한다.
마이크론 4Q 매출 가이던스 $500억. 컨센서스 $434억을 15% 상회했다. EPS $31 — 컨센서스 $24.3을 27% 상회했다. 총마진 86% — 역대 최고.
이게 말하는 것은 하나다. 메모리 슈퍼사이클이 끝나지 않았다.
DRAM ASP 분기 +60%. NAND ASP 분기 +80%. 5년 고정가 계약 16개. 선결제 220억달러. 2028년까지 공급이 수요를 따라잡기 어렵다. WTI $69.78. 이란 전쟁 전 유가로 돌아왔다. 에너지발 인플레 4.2%가 빠르게 내려온다. 10년물이 4.4%로 하락했다. 연준의 금리 인하 경로가 다시 열리고 있다. 코스피가 -9.86%를 맞은 지 24시간 만에 +3.25% 반등했다. 공포의 절정이 기회였다.
⑧ S&P500 일봉 코멘터리
S&P500 7,358.22. 마이크론 실적 발표 전 보합 마감.
오늘 마이크론 서프라이즈가 반영되면 나스닥이 강하게 반등할 수 있다. 마이크론 +15~20% 시간외 급등이 반도체 섹터 전반을 끌어올린다. 코스피도 연동 상승이 가능한 구조다.
7,400~7,500 재도전이 오늘의 목표다.
⑨ 마무리 + 다음 글 예고
이번 주를 정리한다.
코스피 9,114 → 8,203 (-9.86%) → 8,471 (+3.25%).
WTI $76 → $69.78. 전쟁 전 수준 복귀.
마이크론 4Q 가이던스 $500억. 역대 최고.
10년물 4.402%. 하반기 금리 인하 경로 재개. 어제의 공포가 오늘의 기회가 됐다. 펀더멘탈이 변하지 않았다면 수급 충격은 반드시 회복된다. 내일 SpaceX Russell 편입이다. 패시브 자금이 강제로 들어온다. 마이크론 서프라이즈가 반도체 섹터를 끌어올린다. WTI $69가 에너지 비용을 낮춘다. 방향이 다시 잡혔다.
오늘 체크리스트:
- 마이크론 시간외 +15~20% → 나스닥 연동 상승
- 코스피 8,500 재도전
- WTI $68 이하 진입 여부
- 6/26 SpaceX Russell 편입 — 패시브 자금 유입
- 10년물 4.3%대 진입 여부 — 금리 인하 기대 복원
다음 글 예고: 마이크론 $500억 가이던스 + WTI $69 — 메모리 슈퍼사이클 2막이 시작됐다
오늘 시장을 보는 독자에게: 어제 -9.86%에 공포로 팔았는가, 기회로 샀는가?
강한 흐름이 나오는 종목: 마이크론(실적서프라이즈·$500억가이던스) / SK하이닉스(HBM4·ADR상장) / 삼성전자(메모리·파운드리) / 두산에너빌리티(원전·AI전력) / 대한항공(항공·WTI$69)
본 브리핑은 투자 권유가 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게.