2026년 5월 14일 목요일 "SPR 6월 데드라인 + 트럼프-시진핑 오늘 베이징 — AI는 모델 경쟁에서 인프라 전쟁으로"
② 미국 4대지수 (5/13 수요일 마감 · 진행중)
| DOW | 49,743.44 | +0.27% |
| NASDAQ | 26,336.86 | +0.34% 🔺사상 최고치 |
| S&P500 | 7,427.07 | +0.38% 🔺사상 최고치 |
| Russell 2000 | — | +0.4% |
| VIX | ~18.5 | 보합 |
CPI 쇼크 이후 하루 만에 S&P500과 NASDAQ이 사상 최고치를 회복했다. AI 열풍이 이란 협상 교착을 다시 덮었다. "CPI와 PPI가 일부 차익 실현의 촉매가 될 수 있지만, 주식시장은 아직 이란을 제쳐놓을 수 있다"는 시장 심리가 지수를 끌어올렸다. PBS
트럼프와 시진핑의 베이징 정상회담이 오늘(5/14)~15일 예정되어 있다. 이란 전쟁, 무역, 핵무기, 대만, AI, 희토류 협정 연장이 의제다. 트럼프와 함께 방중한 CEO들의 합산 시가총액은 12.2조달러로 중국 증시 전체의 2배다. PBS
③ 이란·주요 이슈 타임라인 — 5/13~14 핵심 5개
① 미국 SPR(전략비축유) 주간 860만배럴 역대 최대 감소 — 호르무즈 봉쇄 지속 시 6월이 실질 데드라인
② CENTCOM, 이란 항구 봉쇄 4주간 67척 상선 전환·4척 무력화 — 중국이 이란에 합의 압박 본격화
③ FED 콜린스 "인플레이션 올해 하락 않을 것, 2027년에나 둔화 가능" — 금리 인하 기대 2027년으로 후퇴
④ 미국 정제마진 전고점 돌파 — 정유업종 수익성 개선 신호
⑤ 오늘(5/14) 트럼프-시진핑 베이징 회담 — 이란 협상 중국 중재 + 희토류 협정이 핵심 의제
④ 한국 시장 (5/13 화요일 마감 · 확정)
| 코스피 | ~7,700 | +0.7% 내외 (반등) |
| 코스닥 | ~1,185 | 소폭 반등 |
코스피가 장 초반 7,467까지 급락했다가 반도체·자동차주 중심으로 매수세가 유입되며 7,700선을 회복했다. SK하이닉스 +3.81%, 현대차 +6.81%, 삼성전기 +5.32%가 반등을 이끌었다. 외국인은 2조원 이상 순매도를 지속했지만 개인·기관이 받아냈다. advfn
외국인의 5월 누적 순매도가 14.5조원에 달했다. 그러나 외국인 보유 비중은 오히려 증가하는 역설이 나타나고 있다. 반도체 리밸런싱 매도지만 로봇·전력 섹터 매수는 지속 중이다. 순환매 성격이 강하다는 분석이다. hl
수급 (5/13 기준)
| 코스피 | +매수 | -2조 이상 | +매수 |
| 코스닥 | — | — | — |
예탁금: 사상 최고치 유지 원달러 환율: 1,493.1원 — CPI 쇼크 + 외국인 매도에 연중 최고 수준.
※ 오늘(5/14) 선물옵션 만기일 — 변동성 확대 가능성.
⑤ ETF 스캔
블로그 트렌드 순위 반영 (AI 인프라 → 로봇 → 반도체 → 핵심광물 → 원전):
| AI 인프라·전력 (GRID·Vertiv·산일전기) | ↑↑ | 블로그 1위. AI 경쟁이 '모델'에서 '인프라 배치'로 이동. Vertiv 사상 최고치 |
| 로봇·자동화 (현대차·현대모비스·레인보우로보틱스) | ↑↑ | 블로그 2위. 현대차 +6.81%. 성과급 파업→자동화 수요 증가. 보스턴다이나믹스 Atlas 밸류체인 |
| 반도체·장비 (삼성전기·SK하이닉스) | ↑ | 블로그 3위. Agentic AI 직수혜 삼성전기 +5.32%. AI 병목이 연산→스토리지로 이동 |
| 희토류·핵심광물 | ↑↑ | 블로그 4위. 중국 희토류 90%·흑연 100% 독점. 미중 정상회담 핵심 의제 |
| 원전 (한전기술·한전KPS) | ↑ | 블로그 5위. 한전KPS 영업이익 +374%, 한전기술 목표주가 20만원. AI 전력 수요 직격 수혜 |
| 정유 (정제마진 전고점 돌파) | ↑↑ | 텔레그 10번. 미국 정제마진 전고점 돌파 — 정유업종 수익성 개선 첫 신호 |
| 에너지 (XLE·WTI) | ↑ | SPR 860만배럴 역대 최대 감소. 6월 데드라인 — 유가 추가 상승 가능성 |
⑥ 채권금리 + MOVE
| 2년 | ~3.93% | 보합 |
| 10년 | 4.47% | ↑ 고점권 |
| 30년 | ~4.98% | ↑ |
| MOVE | ~75 | 소폭 상승 |
FED 콜린스 "인플레이션은 올해 하락하지 않을 것이며 2027년에나 둔화될 수 있다"고 발언했다. 에너지발 인플레가 연중 지속될 것이라는 연준 내부 인식이 확인됐다. CME FedWatch 기준 2026년 금리 인하 확률 사실상 0%. 오늘 밤 PPI 결과에 따라 추가 금리 상승 압력이 올 수 있다. Investing.com
⑦ 핵심 해석
즉, AI 경쟁의 무게 중심이 바뀌었다. 누가 더 좋은 모델을 만드느냐에서 누가 더 많은 인프라를 깔 수 있느냐로.
Citigroup 전략가는 "Nasdaq 100은 AI 붐을 플레이하는 월가의 선호 방식으로 남아 있다. 전통적 밸류에이션이 역사 대비 높지만 예상 이익 성장 대비로는 과도하게 늘어나지 않았다"고 분석했다. PBS
"AI 데이터센터는 지속적 소비 시설이 아닌 밀리초 단위 전력 스파이크 발생처다. 이는 단순 전기요금을 넘어 클러스터 전체 구조를 바꾸는 대변혁이다." AI 데이터센터 인프라 투자는 현재 미국 GDP 대비 0.8%다. 철도 붐 시절 9%, 고속도로 시절 0.6%와 비교하면 초기 단계다. 이 사이클이 어디까지 가느냐가 2026년 하반기 시장의 가장 중요한 질문이다.
오늘 트럼프-시진핑 회담이 그 답의 일부를 줄 수 있다.
중국이 이란에 합의를 압박하고, 미중이 희토류 협정을 연장한다면 — 유가 하락 + 핵심광물 공급 안정이 동시에 온다.
AI 인프라 투자의 걸림돌이 두 개 동시에 제거된다.
⑧ S&P500 일봉 코멘터리
CPI 쇼크(-0.16%) 이후 하루 만에 사상 최고치 회복.
7,427은 7,400선 안착을 확인한 수준이다. AI 수요와 강한 실적이 인플레 우려를 계속 덮고 있다.
오늘 트럼프-시진핑 회담 결과가 나오면 단기 방향이 정해진다. 희토류 협정 연장 + 이란 압박 확인 시 → 추가 상승. 회담 결렬 또는 강경 메시지 → 조정.
⑨ 마무리 + 다음 글 예고
오늘이 이번 주 가장 중요한 날이다.
트럼프와 시진핑이 베이징에서 만난다.
이란 전쟁 종식 중재, 희토류 협정 연장, 무역 프레임 재설정이 테이블에 오른다.
트럼프와 함께 방중한 CEO들의 합산 시총은 12.2조달러다. 중국 증시 전체의 2배다. 이건 단순한 외교 방문이 아니다. 미국 산업계가 중국과의 관계 재설정을 원하고 있다는 신호다. PBS
SPR 6월 데드라인도 왔다. 호르무즈가 6월까지 막히면 미국의 전략 비축유가 바닥난다. 트럼프가 이 데드라인을 안다.
오늘 회담이 이란 협상의 분수령이 될 수 있다.
오늘 체크리스트:
- 트럼프-시진핑 회담 결과 — 이란 압박 + 희토류 협정 연장 여부
- 미국 4월 PPI 발표 (오늘 저녁)
- 코스피 선물옵션 만기일 — 변동성 대비
- WTI $100 이상 유지 여부 (SPR 데드라인 압박)
- 삼성전자 노조 파업 가처분 결과
다음 글 예고: 트럼프-시진핑 회담 결산 — 중국이 이란을 설득했나, 희토류 카드는?