한국애프터마켓첫날1 [투자일기] 아모데이·머스크·올트먼이 속도조절에 합의했다. FOMC 이틀 전이다 주말 사이 AI 산업의 규칙이 바뀌었다.아모데이, 머스크, 올트먼이 AI 개발 속도조절(Pacing)에 합의했다. 경쟁의 세 축이 처음으로 같은 테이블에 앉아 공동 통제를 말한 것이다. 아스트라가 신규가입을 중단할 만큼 수요가 폭주하고, AI가 이란의 함정 타격 자료를 만드는 사건까지 벌어진 직후다. 기술이 통제 범위를 시험하기 시작하자 만든 쪽이 먼저 브레이크에 손을 올렸다.투자 관점에서 이 합의는 악재처럼 들리지만 반대다. 속도조절은 경쟁 과열이 만드는 두 가지 리스크를 줄인다. 하나는 정책 리스크다. 자율 규제가 작동하면 정부발 규제의 명분이 약해진다. 다른 하나는 수요의 질이다. 무한 경쟁의 CAPEX가 계획된 확장으로 바뀌면 반도체 주문의 변동성이 줄고 가시성이 올라간다. LTA와 선급금으로 이.. 2026. 9. 14. 이전 1 다음
