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[투자일기] 브렌트유가 100달러를 눈앞에 뒀다. 구글 클라우드는 82% 성장했다 두 개의 숫자가 동시에 나왔다.브렌트유 99.87달러. 100달러가 눈앞이다. 트럼프가 이란에 대한 역대 최대 규모 공격을 검토 중이라고 했다. 이스라엘 참여 가능성도 언급했다. 미국이 홍해 남부 위협 수준을 '상당한'으로 격상했다. 러시아는 디젤·가솔린 수출금지 연장을 사실상 확정했다. 공급 충격이 사방에서 동시에 오고 있다.같은 날 구글 클라우드 CEO가 말했다. "고객들이 계약 대비 50% 이상 추가 지출하고 있다." 2분기 클라우드 매출이 전년 대비 82% 급증했다. 구글은 CAPEX를 1,950억~2,050억 달러로 상향했다. 유가 충격과 AI 수요 폭발이 정면으로 충돌하는 하루였다.S&P500 7,408. 나스닥 25,137. VIX 18.96. 이달 고점이다. 시장이 두 방향 중 어느 쪽을 .. 2026. 7. 24.
[투자일기] 증권사 IT 납품업체가 증권사를 차려 업계 1위를 25년째 유지하는 이야기 키움증권을 그냥 '수수료 싼 증권사'로만 알고 있다면, 진짜 재미있는 부분을 놓친 것이다.이 회사의 뿌리는 금융이 아니다. 1986년 김익래 창업주가 세운 소프트웨어 회사 '다우기술'이 출발점이다. 다우기술은 증권사 전산 시스템을 만들어주는 회사였다. 대형 증권사들의 IT 인프라를 구축해주면서 내부에서 깨달음을 얻은 것이다. '이 시스템, 우리가 직접 운영하면 안 되나?' 그렇게 2000년에 키움닷컴증권이 탄생했다.그리고 지금, 키움증권은 다우키움그룹 전체 매출의 98%를 혼자 벌어다 준다. IT 회사가 금융 자회사를 만들었더니, 그 자회사가 그룹 전체를 먹여살리는 구조가 됐다. 지배구조상으로는 '증손자 회사'인데 실질적으로는 그룹의 심장. 이게 키움증권의 진짜 정체다.[창업 스토리]2000년 1월, 닷.. 2026. 7. 23.
[투자일기] 브렌트유가 94달러를 넘었다. AI 데이터센터는 왜 계속 짓는가 이란혁명수비대가 호르무즈 해협 대체 항로 봉쇄를 경고했다. 남쪽 지역 지뢰 매설 언급도 나왔다. 트럼프는 "미국인들은 이란 전쟁에 반대하지 않는다"고 했다. 평화협정 발표 직후 나온 말이다. 협정과 전쟁 위협이 동시에 존재하는 이상한 국면이다.브렌트유 93.89달러. WTI 86.56달러. 이달 초 76달러에서 한 달도 안 돼 18달러 올랐다. 공급 충격이 현실이 됐다. 30년물 금리가 5.147%다. 유가가 오르면 인플레 기대가 올라오고 금리가 내려오지 않는다. 연준 금리 인하 체인이 막히는 구간이다.그런데 AI 데이터센터 투자는 멈추지 않는다.OpenAI가 조지아주에 3.2GW 규모 데이터센터를 짓겠다고 발표했다. 2028년부터 2032년까지 단계별 건설이다. xAI는 텍사스주에 추가 거점을 모색 중.. 2026. 7. 23.
[투자일기] Kimi K3 출시 48시간 만에 GPU 붕괴 — 컴퓨팅 가용성이 AI 패권을 가른다 빅테크Kimi K3 48시간 GPU 붕괴 + 오픈웨이트 D-5 + 알파벳 오늘 실적 + Microsoft Project PerceptionMoonshot AI의 Kimi K3가 출시 48시간 만에 GPU 용량 한계에 도달해 신규 구독을 일시 중단했다. 896개 전문가 MoE 구조로 실제 추론 시 활성 파라미터는 300~500억 수준이지만, 전체 정밀도 기준 약 1.5TB GPU 메모리가 필요해 64개 이상 가속기 슈퍼노드를 요구한다. 파라미터 경쟁에서 서방과 동등해도 반도체 수출 통제로 인한 컴퓨팅 서빙 능력 제약이 상업화의 병목으로 작동하고 있다.Kimi K3 오픈웨이트는 7월 27일(D-5) Modified-MIT 라이선스로 공개 예정이다. 공개 시 기업들이 자체 서버에서 2.8조 파라미터 AI를 운.. 2026. 7. 22.
[투자일기] SK하이닉스가 인텔 공장을 산다. 디레버리징이 끝나가고 있다 어젯밤 독점 보도가 나왔다.SK하이닉스가 인텔 미국 오하이오 공장 인수를 추진 중이다. 인텔이 자금난으로 매각을 검토하던 공장이다. SK하이닉스가 미국 현지 생산 거점을 확보하는 그림이다. 베센트 재무장관이 "미국이 조만간 전 세계 AI 연산능력의 80%를 통제할 것"이라고 했다. AI 반도체와 클라우드 기업 CAPEX를 국가 차원에서 지원하겠다는 신호다. SK하이닉스의 오하이오 공장 인수가 그 흐름과 맞닿아 있다.같은 날 밤 미국 메모리 주가가 일제히 급반등했다. SKHY +14%, 마이크론 +12%, 샌디스크 +14%. 하루 전까지 패닉 매도가 나오던 섹터가 하루 만에 두 자릿수 반등을 했다.JP모건이 이유를 설명했다.코스피 폭락의 주원인이 레버리지 ETF 강제청산이었다. 디레버리징이 75% 완료됐다.. 2026. 7. 22.
[투자일기] 중국 AI가 Fable 5만 이긴다고 했다, 그리고 IRGC가 선박을 나포했다 — 7월 21일 매크로 빅테크중국 1개월 4개 조 단위 파라미터 AI 대폭발 — Qwen3.8·Kimi K3·DeepSeek V4·MiniMax M37월 19일 상하이 WAIC에서 Alibaba가 Qwen3.8-Max-Preview를 공개했다. 2.4조(2.4 trillion) 파라미터 멀티모달 MoE 모델로, Alibaba는 "Fable 5에만 뒤진다"고 공식 주장했다. 다만 모델 카드·활성 파라미터 수·독립 벤치마크·상세 기술 스펙은 공개되지 않았다. 성능 주장은 Alibaba 자체 평가에 근거한 것이며 제3자 검증이 없다는 점을 투자 판단 시 반드시 고려해야 한다.이번 발표는 4개 중국 주요 랩이 1개월 내에 조 단위 파라미터 모델을 출시하는 비범한 달의 정점이다. Moonshot AI Kimi K3 2.8조, DeepS.. 2026. 7. 21.

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